Objetivo da Solução

O valor de uma organização se dá pela capacidade de geração de benefícios futuros. Por meio dele é possível fazer um levantamento de capital através do aporte de investidores, contabilização de investimentos e, para finalidade gerencial, como gestão da empresa direcionada ao aumento de valor.  

O objetivo principal é estimar o preço pelo qual uma transação não forçada para vender o ativo ou para transferir o passivo ocorreria entre participantes do mercado na data de mensuração sob condições correntes de mercado.

Conteúdo Programático

Utilizaremos a metodologia mais completa do Valuation e que atende com mais rigor as teorias de finanças e contabilidade, além de ser considerada a melhor técnica para a avaliação de uma empresa: o fluxo de caixa descontado. 

A fundamentação teórica desse método baseia-se na ideia de que o valor de uma organização se dá pela capacidade de geração de benefícios futuros, que ela irá produzir, trazidos a valor atual. Ou seja, o método projeta fluxos de caixa operacionais ainda não vistos, a partir de uma série histórica, e os projeta a valor presente, por meio de uma taxa de desconto, que justifique o risco envolvido e a ponderação de capital necessário para a remuneração dos acionistas e o pagamento das obrigações a terceiros.

• Pressupostos: entendimento do segmento em que a empresa está inserida. Eles irão definir os percentuais previstos de crescimento e o tempo das projeções;
• Horizonte de tempo: delimitação do prazo de geração dos fluxos de caixa esperados com base nos pressupostos. O horizonte de tempo é dividido em período explícito e perpetuidade;
• Lucros operacionais futuros: projeção dos resultados econômicos futuros, que terá como base as demonstrações históricas e os pressupostos;
• Gestão de capital de giro: variação de caixa a cada período futuro, dos prazos financeiros de recebimentos com os prazos de pagamentos;
• Investimentos: também conhecidos como CAPEX (que vem do inglês, Capital Expenditure). São as previsões de saídas financeiras a serem realizadas para investimentos futuros em capital fixo;
• Custo de Capital: taxa mínima de retorno que os investidores (terceiros e acionistas) exigem de seu capital aplicado com base no mercado e no segmento da empresa avaliada.

Resultado Final

Documento com estudo do Valuation. Demarcação exata de onde ela está atualmente e os caminhos e prioridades do futuro.